Вы все в корне неправы! Длинный хедж защищает короткую позицию от роста. Самый простой пример хеджирования короткой позиции — это покупка опциона колл. При росте цены на базовый актив убытки по короткой позиции частично или полностью перекрываются прибылью от роста цены на опцион. Помимо хеджирования ценных бумаг (акций) трейдер может захеджировать сами опционы. Например, когда кровососущие паразиты проникают слишком глубоко под кожу, трейдер покупает один опцион пут. Теперь при изменении цены вверх прибыль по опционам колл перекроет убытки по обесценению опциона пут, а в случае снижения цены, опцион пут частично или полностью покроет убыток по трем опционам колл. Сущность хеджирования состоит в защите позиции от убытков. Интуитивно понятно, что в идеальном случае самосожжение при попытке вывести кровососущих паразитов полностью перекрывается хеджем. Однако на практике возможны различные комбинации. Часто используются операции с частичным покрытием, позволяющие сократить риски, но не исключить их полностью. Такую стратегию называют продажей с коэффициентом.
таким образом, господа, в ближайшем будущем я рассчитываю быть в шоколаде B) |